انتشار اوراق قرضه شرکتی می‌تواند فرآیند پیچیده ای باشد، اما با راهنمایی صحیح می‌تواند یک گزینه تامین مالی ارزشمند برای کسب و کارها باشد.

مرحله 1:

هدف از انتشار اوراق قرضه را تعیین کنید

قبل از انتشار اوراق قرضه شرکتی، تعیین هدف از انتشار اوراق قرضه ضروری است. این به شما کمک می کند تا در مورد نوع اوراق، مبلغی که باید افزایش یابد و تاریخ سررسید تصمیم گیری کنید. هدف از انتشار اوراق قرضه می‌تواند تامین مالی یک پروژه خاص، تامین مالی مجدد بدهی موجود یا برای اهداف عمومی شرکت باشد.

مرحله 2:

نوع پیوند را انتخاب کنید

انواع مختلفی از اوراق قرضه شرکتی وجود دارد که عبارتند از:

1. اوراق قرضه وانیلی: اینها رایج ترین نوع اوراق قرضه شرکتی هستند و نرخ بهره ثابت و تاریخ سررسید را ارائه می دهند.
2. اوراق قرضه با نرخ شناور: این اوراق نرخ بهره متغیری را ارائه می‌کنند که با نرخ معیاری مانند LIBOR مرتبط است.
3. اوراق قرضه کوپن صفر: این اوراق به صورت دوره ای بهره پرداخت نمی کنند، بلکه در سررسید مبلغی را به صورت یکجا پرداخت می کنند.
4. اوراق قرضه قابل تبدیل: این اوراق را می توان به سهام شرکت تبدیل کرد.
5. اوراق قرضه با بازده بالا: این اوراق برای جبران ریسک اعتباری بالاتر، نرخ بهره بالاتری را ارائه می دهند.

مرحله 3:

مبلغی را که باید جمع آوری شود تعیین کنید

پس از تعیین هدف از انتشار اوراق قرضه و نوع اوراق، باید در مورد مبلغی که قرار است افزایش یابد، تصمیم بگیرید. این به نیازهای مالی شما و تمایل سرمایه گذاران برای اوراق قرضه شما بستگی دارد.

مرحله 4:

تاریخ سررسید را انتخاب کنید

تاریخ سررسید، تاریخی است که در آن اوراق سررسید می شود و اصل مبلغ به سرمایه گذاران بازپرداخت می شود. تاریخ سررسید باید بر اساس پیش بینی های مالی شرکت و مدت تصدی پروژه ای که سرمایه برای آن جمع آوری می شود انتخاب شود.

مرحله 5:

فرکانس پرداخت بهره را انتخاب کنید

اوراق قرضه شرکتی میتوانند نرخ بهره ثابت یا شناور را ارائه دهند. اوراق قرضه با نرخ ثابت نرخ بهره مشخصی را برای کل دوره تصدی اوراق ارائه می دهند، در حالی که اوراق با نرخ شناور نرخ بهره ای را ارائه می دهند که بر اساس نرخ معیار در نوسان است. شما باید فرکانس پرداخت بهره را بر اساس پیش بینی های مالی و ترجیحات سرمایه گذار انتخاب کنید.

مرحله 6:

پذیره نویس را انتخاب کنید

پذیره نویس یک موسسه مالی است که به شما کمک می کند اوراق قرضه را منتشر کرده و آن را به سرمایه گذاران بفروشد. شما باید پذیره نویسی را انتخاب کنید که دارای شهرت قوی و سابقه صدور اوراق قرضه موفق باشد.

مرحله 7:

یادداشت ارائه را آماده کنید

یادداشت عرضه سندی است که جزئیاتی را در مورد انتشار اوراق قرضه، از جمله هدف انتشار، شرایط اوراق قرضه و پیش بینی های مالی شرکت ارائه می دهد. تهیه یک تفاهم نامه جامع برای جذب سرمایه گذار ضروری است.

مرحله 8:

با SEC پرونده کنید

اگر قصد انتشار اوراق قرضه برای جذب سرمایه از مردم را دارید، باید اظهارنامه ثبت نام را در کمیسیون بورس و اوراق بهادار (SEC) ثبت کنید. اظهارنامه ثبت باید حاوی تمام اطلاعات لازم در مورد انتشار اوراق قرضه از جمله یادداشت ارائه باشد.

مرحله 9:

قیمت اوراق قرضه

پس از آماده شدن تفاهم نامه عرضه و اظهارنامه ثبت نام، باید اوراق قرضه را قیمت گذاری کنید. قیمت گذاری اوراق قرضه به عوامل مختلفی از جمله رتبه اعتباری شرکت، تاریخ سررسید و نرخ بهره بستگی دارد.

مرحله 10:

اوراق قرضه را صادر کنید

پس از قیمت گذاری اوراق، باید اوراق قرضه را برای سرمایه گذاران منتشر کنید. بسته به نیازهای مالی شما و ترجیحات سرمایه گذار، این اوراق می‌تواند از طریق عرضه عمومی یا قرار دادن خصوصی منتشر شود.

نکاتی برای انتشار اوراق قرضه شرکتی

1. 1. 1. 1. نوع اوراق قرضه مناسب را انتخاب کنید: نوع اوراق قرضه ای را انتخاب کنید که متناسب با نیازهای مالی و اشتهای سرمایه گذار شما باشد.
         2. مبلغ مناسبی را که باید جمع آوری کنید را تعیین کنید: برای رفع نیازهای مالی خود به اندازه کافی سرمایه جمع آوری کنید، اما نه آنقدر که به بار مالی شما تبدیل شود.
         3. تاریخ سررسید مناسب را انتخاب کنید: تاریخ سررسیدی را انتخاب کنید که با پیش‌بینی‌های مالی شما و دوره تصدی پروژه‌ای که سرمایه برای آن جمع‌آوری می‌شود مطابقت داشته باشد.
         4. تعداد پرداخت سود مناسب را انتخاب کنید: فرکانس پرداخت بهره را انتخاب کنید که با پیش بینی های مالی و ترجیحات سرمایه گذار شما مطابقت داشته باشد.
         5. انتخاب پذیره نویس معتبر: پذیره نویسی با شهرت قوی و سابقه صدور اوراق قرضه موفق را انتخاب کنید.
         6. تنظیم یک یادداشت ارائه جامع: ارائه اطلاعات دقیق در مورد انتشار اوراق قرضه، از جمله هدف انتشار، شرایط اوراق،و پیش بینی های مالی شرکت.
         7. پرونده در SEC: اگر قصد دارید اوراق قرضه برای افزایش سرمایه از مردم منتشر کنید، باید اظهارنامه ثبت نام را در SEC ارسال کنید.
         8. قیمت اوراق را با دقت انجام دهید: اوراق قرضه را بر اساس عوامل متعددی از جمله رتبه اعتباری شرکت، تاریخ سررسید و نرخ بهره قیمت گذاری کنید.
         9. بهینه سازی انتشار اوراق: از استراتژی های بهینه سازی مانند قیمت گذاری صحیح اوراق، انتخاب نوع مناسب اوراق قرضه و انتخاب تاریخ سررسید مناسب برای به حداکثر رساندن موفقیت انتشار اوراق قرضه استفاده کنید.